Когда-то Снежная королева и Дед Мороз были близкими друзьями, вместе изучавшими магию холода. Однако их дружба разрушилась, когда королева, охваченная завистью к силе товарища, похитила волшебный артефакт, служивший источником могущества Мороза. Волшебнику удалось одолеть коварную колдунью и заключить ее в ледяную темницу, где она провела тысячелетия.
В наши дни школьник Юра случайно находит на новогодней ярмарке ледяной посох королевы и освобождает ее. Вернувшись в мир, она замышляет жестокую месть — заморозить планету в новогоднюю ночь. Похитив мальчика и увезя его в ледяное королевство, она приводит в действие свой план. Чтобы спасти Юру и предотвратить катастрофу, Деду Морозу придется объединиться с Бабой Ягой, Иваном Царевичем, Марьей-искусницей и другими волшебными существами.
